本片講述狐精胡雪姬奉母命，引誘世代以賣狐裘為業的衛家獨子十郎，要令十郎家散人亡，死無全屍，為群狐報仇，但雪姬最終被十郎癡情打動，寧受母狐九尾琵琶精所責打，亦不忍加害內心矛盾萬分，此外，道術高超痛恨狐妖的獵王卻受死友所託，要收十郎為徒，獵殺雪姬，但十郎卻堅持信念，要向獵王證明雪姬對己的真愛，三人互相衝突，構成一個充滿危機，迷離曲折的浪漫愛情故事。